2019年4月23日上午，中国科学院数学与系统科学研究院杨晓光研究员应邀来中心做了主题为“中国股市正反馈交易的不对称性”的学术讲座。讲座由信息学院副院长、量化金融研究中心主任陈炜教授主持，学院部分教师及量化金融研究中心的博士和硕士研究生参加了本次报告会。

　　杨晓光研究员对中国股市正反馈交易的不对称性问题进行了深入的交流。首先，通过日度和日内高频数据，阐述了中国股市存在着正反馈交易现象，而且表现出与发达国家截然不同的不对称性，即中国股市追涨的强度远远大于杀跌的强度。然后，他指出这种不对称性出现的原因，主要是占据市场交易主体的散户“追涨守跌"力量大过了机构投资者的”追涨杀跌“力量。 最后，强调中国股市这种不对称性，降低了市场价格发现功能，削弱了市场的有效性。

　　本场学术报告深入浅出、严谨翔实，让与会师生受益匪浅。学术讲座结束后，杨晓光研究员还对大家提出的研究问题进行了耐心细致的交流。本次学术讲座取得了圆满的成功。